Viena indeksa modelis

Pasaulē lielie investori (investīciju un pensiju fondi) parasti veido savus investīciju portfeļus no apmēram 150 – 250 dažāda veida vērtspapīriem. Šāds vērtspapīru skaits ir pietiekams, lai varētu izmantot diversifikācijas efektus portfeļa riska samazināšanai. Tas ļauj pietiekami pilnīgi izmantot arī riska samazināšanas iespējas, kas balstītas uz vērtspapīru ienesīgumu korelācijas izmantošanu. Lielāka skaita vērtspapīru izmantošana portfelī bieži vien jau ir neproduktīva, jo visu portfelī iekļauto vērtspapīru uzvedībai tomēr ir operatīvi jāseko, lai izbēgtu no nepatīkamiem pārsteigumiem, ka kāds no tiem ir zaudējis ievērojamu daļu savas vērtības. Šī “uzmanīšana” prasa zināmus resursus, līdz ar to vērtspapīru skaitu portfelī nav racionāli ņemt pārlieku lielu.…