SIA "..." nodarbojas ar celtniecības materiālu vairum un mazumtirdzniecību. Latvijas tirgū ir 5 gadus. Galvenais rādītājs pēc kā vadījusies uzņēmuma vadība - apgrozījums un peļņa, bet ar uzņēmuma finansu darbības analīzi līdz šim neviens nav nodarbojies. Uzņēmuma vertikālajai un horizontālajai analīzei tiek izmantota viena gada bilance.
1. BĀZES GADA UN PĀRSKATA GADA DATU SALĪDZINĀJUMS
pamatojoties uz vertikālo un horizontālo analīzi.
• Uzņēmuma ilgtermiņa ieguldījumus veido tikai pamatlīdzekļi, kuru lielāko daļu (22 703 Ls vai 12,3 % no aktīviem) veido ilgtermiņa ieguldījumi nomātajos pamatlīdzekļos. Pārējie pamatlīdzekļi pārskata gadā ir tikai 7 336 Ls vai 4% no aktīviem. Pamatlīdzekļu īpatsvars aktīvos ir mainījies no 25,9% bāzes gadā uz 16,3% pārskata gadā, jeb samazinājies par 4 126 Ls vai 12,1%.
• Apgrozāmo līdzekļu struktūras analīze rāda, ka to īpatsvars aktīvos pārskata gadā ir palielinājies no 74,1 % uz 83,7%, vai naudas izteiksmē palielinājums ir 56 589 Ls. Krājumi ir palielinājušies par 10 595 Ls vai + 52% salīdzinot ar iepriekšējo gadu, kad krājumi no visas aktīvu vērtības bija 15,5 %. Krājumu palielinājums ir vērtējams negatīvi, ja vien nav saistīts ar izmaiņām uzņēmuma darbībā.
Naudas līdzekļi naudas izteiksmē ir palielinājušies par 3 148 Ls vai 11,3%, bet strukturāli to īpatsvars aktīvos ir samazinājies par 4,3 % (21,2 % - 16,9 %).
Vislielākās izmaiņas ir notikušas ar debitoru parādiem. Tie, pārskata gadā pieauguši par 42 846 Ls. Ja bāzes gadā debitoru parādi no visas aktīvu vērtības bija 37,4% , pārskata gadā tie sasniedz jau 50% no aktīvu vērtības. Kopumā debitoru pieaugums ir 42 846 Ls vai 86,9%. Krietni (28 565 Ls) ir pieauguši pircēju un pasūtītāju parādi, bet dramatiski ir palielinājušies (par 13 275 Ls) citi debitori, kas salīdzinoši ar iepriekšējo periodu ir auguši par 1 621% (!!!). Ja iepriekšējā gadā to īpatsvars bija tikai 0,6% no aktīviem, tad pārskata gadā to īpatsvars ir jau 7,7 % no aktīviem. Iespējams, ka uzņēmums ir mainījis savu kredītpolitiku, palielinājis atmaksas termiņus, vai konkurences apstākļos nepievērš savlaicīgu uzmanību parādu atmaksai. Iespējams, ka palielinājies šaubīgo un bezcerīgo debitoru skaits. Nepietiekams darbs ar debitoriem var radīt finanšu krīzi uzņēmumā, samazināt uzņēmuma likviditāti.
• Aktīvu struktūrā vislielākais īpatsvars ir debitoru parādiem (50%). Aktīvu struktūrā palielinājušies nedrošie posteņi, kas ir lieki krājumi un debitoru palielinājums. Šo posteņu palielinājums var uzņēmumam liegt saņemt kredītus, īpaši ilgtermiņa.
• Bilances pasīvā pašu kapitāls kopumā ir palielinājies par 21 230 Ls vai 20,5%, bet strukturāli tā īpatsvars bilancē ir samazinājies no 78,7% uz 67,8%. Pamatkapitāls un rezerves ir palikušas iepriekšējā līmenī (minimālie 2000Ls + likumā noteiktās rezerves), vienīgās izmaiņas, sakarā ar bilances vērtības palielināšanos – strukturāli to īpatsvars samazinājies (- 0,4%). Pašu kapitāla izmaiņas ir bijušas atkarīgas no nesadalītās peļņas, kur lielākās izmaiņas ir pārskata gada nesadalītās peļņas samazinājums par 37,8 % vai 16 295 Ls.
Saistību īpatsvars pētāmā periodā ir palielinājies par 103,6% vai 29 062 Ls. Strukturāli to īpatsvars pasīvā ir mainījies par 9,7 % ( no 21,3% uz 31%). Jāatzīmē, ka uzņēmumam ir tikai īstermiņa saistības.
• Pasīvā vislielākais īpatsvars ir pašu kapitālam (67,8%), kas norāda uz to, ka finansiālā stāvokļa stabilitāte ir normāla.
• Kopumā kopkapitāls palielinājies par 52 463 Ls vai 39,8% salīdzinot ar iepriekšējo periodu.
• Salīdzinot datus PZA redzam, ka, lai arī neto apgrozījums kopumā ir pieaudzis par 105 243 Ls vai 30,5 %, uzņēmuma operatīvā peļņa ir samazinājusies par 18 829Ls vai 34,9%. Kopumā ieņēmumi gada laikā palielinājušies par 98 729 Ls vai 27,9%, bet strukturāli (pret neto apgrozījumu 100 %), to īpatsvars samazinājies par 2,3%. Izdevumi ir pieauguši straujāk kā ieņēmumi, kas arī radījis peļņas samazinājumu. Izdevumi palielinājušies par 38,7% vai 117 558 Ls, to īpatsvars palielinājies par 5,5 %. Lai arī neto apgrozījums palielinās, kas vērtējams pozitīvi un liecina par uzņēmuma ekonomiskās aktivitātes palielināšanos, tajā pašā laikā arī pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas pieaugušas, turklāt straujāk nekā neto apgrozījums. Izmaksu pieaugums ir praktiski visās PZA uzrādītajās pozīcijās. Īpaši strauji augušas pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas ( palielinājums par 39,2%) un pārdošanas izmaksas – palielinājums 496%. Pārdošanas izmaksu palielinājums ir saistāms ar lielākiem reklāmas izdevumiem, kas, iespējams, ir veicinājis apgrozījuma pieaugumu uzņēmumā, taču nav spējis nodrošināt pietiekamu peļņas pieaugumu.
…
