1)Investīciju teorija ir kopīga, gan fiziskām, gan juridiskām personām;
2)Visattīstītākais vērtspapīru tirgus ir ASV;
3)Investīcijām ir alternatīvais jēdziens – naudas ieguldījumi;
4)Visām investīcijām ir vajadzīga nauda.
Ieguldījumi nekustamā īpašumā ir nelikvīdi, bet visizdevīgākie.
Likviditāte – investīciju pārvēršana – ātra un bez zaudējumiem.
Katrs cilvēks vēlas uzkrāt zināmu īpašību, bagātību, lai pēc tam varētu atļauties zināmas greznības. Nauda dod iespēju labi un grezni dzīvot gan fiziskām, gan juridiskām personām.
Kur ņemt naudu?
uzkrāt īpašumu (citi ātrāk, citi vēlāk, citi nekad);
mantot;
labi nopelnīt.
Īpašums un nauda sagādā īpašniekam zināmas rūpēs. To apdraud:
inflācija un valsts politika;
zagli, laupītāji.
Vajag zināšana, lai saglabātu savu īpašumu.
Mācību priekšmets, dod zināšanas par:
investēšanas procesu;
informāciju ietikumi un investīcijām;
alternatīvām investīcijām un to novērtēšanu;
investīciju pelņu;
investīciju riskiem.
Fiziskas un juridiskas personas naudu pelna. Cilvēki strādā lielāko mūžu daļu. Nauda tiek tērēta... (juridiskas personas naudu tērē pamatlīdzekļu un materiālu iegādei, algām, u.c.)
Ieņēmumi > vai < patēriņš
Rezultātā rodas „+” un „-” – starpības.
Ieņēmumi > patēriņš vai zaudējumi => uzkrājumi
Ienākumu pārsvars par tekošo patēriņu veido naudas uzkrājumu.
Uzkrājumi nākotnē dod iespēju tos izlietot, ja patēriņš pārsniedz tekošos ienākumus.
Nākotnes interesēs fiziskām un juridiskām personām jāatsakās no tekošā patēriņa un jāveido uzkrājumi.
Ieņēmumi < patēriņš = naudas iztrūkums
Jāaizņemas. Aizņemtos līdzekļus var izlietot tekošajam patēriņam, bet to var investēt.
Uzkrājumi dod iespēju nākotnē patērēt vairāk. Šodienas nauda ir vērtīgāka par rītdienas naudu, tādēļ jādomā par naudas vērtības saglabāšanu un pavairošanu.
Piemērs. Šodien par 100 Ls var izdarīt pirkumu, bet pēc gada, naudu pareizi investējot, ieguldītājs var iegadāties preci un pakalpojumus par 104 Ls. Tātad bezriska naudas tīrā vērtība būs 4 Ls vai 4%.
Naudas tīrā vērtība – tekošā patēriņa pieaugums precēs un pakalpojumos pēc zināma laika, t.i. pēc gadā.
Starpība vai maiņas kurss starp noteiktu nākotnes patēriņu nākotnes naudas vienībās un noteiktu tekošo patēriņu tagadnes naudas vienībās veido investīciju vai naudas tīro vērtību vai peļņu.
Ja preču cenas gada laikā būs palielinājušās, tad pēc gada par 104 Ls varēs nopirkt mazāk preču un pakalpojumu nekā pirms gada par 100 Ls.
Tāpēc ieguldītājiem:
jādomā par preču cenu izmaiņām nākotnē;
investējot naudas līdzekļus, jāsaņem atlīdzība par gaidāmo preču cenu pieaugumu;
jāpalielina peļņas % par ieguldījumu.
Piemērs. Gaidāmais preču cenu samazinājums ir 2%, naudas tīrā vērtība jāpalielina par 2%. Jābūt peļņai % uz investīcijām 6% vai 6Ls. Tad tiks nosegts preču cenu pieaugums.
Par nedrošām investīcijām, ja nākotnes maksājums ir nedrošs, ieguldītājs pieprasa papildus peļņu, kas pārsniedz investīciju tīro vērtību un gaidāmo inflācijas līmeni.
Tā ir riska prēmija, riska ažio, riska %.
Investīcijas vai ieguldījumi tiek definēti dažādi. Tomēr investīciju definīcijai būtu jāatspoguļo sekojoši momenti:
1)Naudas ieguldīšana vai investīcijas ir naudas aizdošana uz zināmu laiku;
2)Tā ir nākotnes naudas plūsma;
3)Naudas plūsmai ir jākompensē investēto līdzekļu summa, inflācijas % un nenoteiktība vai atmaksāšanas risks.
4)Investoram par līdzekļu aizdošanu ir jāsaņem zināms ienākums vai peļņu procentu veidā.
Investīcijas ir naudas līdzekļu aizdošana uz zināmu laiku, lai izveidotu tādu nākotnes naudas plūsmu, kura varētu investoram kompensēt aizdoto līdzekļu summu, sagaidāmo inflāciju un nenoteiktību, kā arī dot zināmu peļņu.
Šī ir precīza definīcija, kas norāda cik lielam ir jābūt peļņas procentam par līdzekļu investēšanu (Frank Reilly „Investment”).
Elizabete Nennigere un Tomas Krūgers: „Investīcijas ir jebkurš instruments, ar kura palīdzību var ieguldīt naudu ar mērķi saglabāt un palielināt tās vērtību, kā arī nodrošināt peļņu”.…
